Hvis du bruger en opendialog, og så kan du gøre sådan her (og så ekistere filen normalt

):
if OpenDialog1.Execute then
Memo1.Lines.LoadFromFile(OpenDialog1.FileName);
Ellers kan du bruge FileExists:
if FileExists('C:\\StienTilFilen.txt') then
Memo1.Lines.LoadFromFile('C:\\StienTilFilen.txt')
else
ShowMessage('Filen findes ikke!');